Oudithervorming van klein maatskappye

Abstract

Die oogmerk van hierdie studie is om die waarde van 'n klein maatskappy-oudit te bepaal en om daarvolgens 'n geskikte hervormingstrategie vir sodanige audits te bepaal. 'n Literatuurstudie is uitgevoer met betrekking tot die ontwikkeling en aard van klein maatskappy-oudits, die toepaslikheid van Suid-Afrikaanse ouditstandaarde op klein maatskappy-oudits en die verwagtings van die gebruikers van 'n klein maatskappy se finansiele state. Die voormelde aspekte is daarna empiries getoets ten einde 'n algemeen aanvaarde hervormingstrategie vir klein maatskappy-oudits te formuleer. Uit die literatuurstudie is verskeie kenmerke van 'n klein maatskappy ge"identifiseer. Daarvolgens is argumente aangevoer wat die waarde van 'n klein maatskappy-oudit bevraagteken, soos dat belanghebbendes nie die geouditeerde finansiele state vir besluitnemingsdoeleindes aanwend nie, en dat die tradisionele behoefte aan ouditering nie by klein maatskappye bestaan nie, omdat die aandeelhouers en bestuur (direkteure) gewoonlik dieselfde persona is. Die empiriese navorsing onder die vernaamste gebruikers van klein maatskappye se finansiele state, naamlik sodanige maatskappye se aandeelhouers en/of direkteure, die Suid-Afrikaanse lnkomstediens, bankinstellings en praktiserende ouditeure, het aan die lig gebring dat daar nie eenstemmigheid ocr 'n objektiewe definisie van 'n klein maatskappy bestaan nie. Die oorheersende kenmerk van 'n klein maatskappy is dat die eienaarskap van so 'n maatskappy in die bestuur (direkteure) gesetel is. As 'n algemene norm kan 'n maatskappy egter as klein geklassifiseer word indien dit nie twee van die volgende maatstawwe oorskry nie: Omset R12 miljoen; totale bates R6 miljoen; vyftig werknemers. Die empiriese ondersoek het verder getoon dat die primere gebruikers van klein maatskappye se finansiele state 'n positiewe houding oor so 'n maatskappy-oudit huldig en dat geouditeerde finansiele state van klein maatskappye wei gebruik word tydens bedrywighede en/of vir besluitnemingsdoeleindes en dat Suid-Afrikaanse ouditstandaarde redelik gepas is in 'n klein maatskappy-ouditomgewing. Die huidige openbaarmaking- en dokumentasievereistes van toepassing op aile maatskappye, word egter as te omvangryk beskou. Die slotsom van die studie is dat 'n klein maatskappy-oudit wei 'n bestaansreg geniet omdat dit waarde toevoeg. Gevolglik behoort die konvensionele statutere audit behou te word; die algemeen aanvaarde rekeningkundige-vereistes behoort egter vir klein maatskappye afgeskaal word.

The purpose of this study was to determine the value of a small company audit and then to establish a suitable reform strategy for such audits. A literature study was performed of the development and nature of small company audits, the applicability of South African auditing standards to small company audits and the expectations of the users of the financial statements of a small company. These aspects were then empirically tested to formulate a generally accepted reform strategy for small company audits. The literature study distinguished various characteristics of a small company. Arguments were raised which questioned the value of small company audits, for instance that the interested parties did not use the audited financial statements for decision-making and that the traditional need of auditing does not exist with small companies as the shareholders and management (directors) usually are the same people. The empirical research among the main users of the financial statements of small companies, namely its shareholders and/or directors, the South African Revenue Services, financial institutions and practising auditors revealed that there is no acceptable objective definition of a small company. The dominant characteristic of a small company is that the ownership of such a company vests in management. A company can, as a general norm, be classified as small if it does not exceed two of the following three measures: Turnover R12 million; total assets R6 million; fifty employees. The empirical investigation also showed that the primary users of the financial statements of small companies have a positive attitude towards a small company audit, that the audited financial statements of small companies are used in the performance of their activities and/or decision-making and that South African auditing standards are reasonably applicable to a small company audit environment. The current disclosure and documentation requirements applicable to all companies are, however, regarded as too comprehensive. This study led to the conclusion that a small company audit is justified because it adds value. The conventional statutory audit should therefore be retained but the generally accepted accounting requirements should be scaled down for small companies.